Υπάρχει καρτέλ που χειραγωγεί το επιτόκιο των δανείων της Τρόικας;

Η Ευρωπαϊκή Ένωση ανακοίνωσε σήμερα ότι προχώρησε σε ξαφνικούς ελέγχους σε διάφορες ευρωπαϊκές τράπεζες μετά από υποψίες ότι μπορεί να συνεργάζονται για να χειραγωγήσουν τα ευρωπαϊκά επιτόκια μέσα από ειδικές χρηματιστηριακές συναλλαγές που καθορίζουν την τιμή του euribor. Το πρόβλημα είναι πως το euribor είναι μαζί με το libor το σημαντικότερο επιτόκιο διεθνώς και αυτό από το οποίο εξαρτώνται, σε διαφορετικό βαθμό, οι οικονομίες των κρατών και κυρίως αυτές των χωρών της ευρωζώνης. 

Με βάση το euribor, όμως, διαμορφώνεται και το επιτόκιο των δανείων της Τρόικας (ελληνικών, ιρλανδικών και πορτογαλικών) κάτι το οποίο επεσήμανα το 2010, δείχνοντας πως στην πραγματικότητα τα επιτόκια της Τρόικας είναι κυμαινόμενα και αυξανόμενα (αντί για το αντίθετο).

Στο διάγραμμα της εικόνας βλέπουμε το euribor τριμήνου (στοιχεία από Bloomberg) το οποίο χρησιμοποιείται για τον καθορισμό του επιτοκίου των δανείων της Τρόικας. Όταν η Ελλάδα συμφώνησε στην υπογραφή του Μνημονίου το συγκεκριμένο επιτόκιο κυμαινόταν στο 0,60%. Ένα χρόνο αργότερα το επιτόκιο είχε αυξηθεί κατά 100 μονάδες βάσης αυξάνοντας δηλαδή κατά 1% περίπου και το επιτόκιο που η Ελλάδα πληρώνει στη Γερμανία και τις υπόλοιπες χώρες της ΕΕ, ενώ σήμερα παραμένει κατά 100 μονάδες βάσης, περίπου, αυξημένο έναντι του Απριλίου του 2010. Τώρα, μαθαίνουμε πως είναι πιθανό ένα Καρτέλ τραπεζών να χειραγωγεί αυτό το επιτόκιο. Το πρόβλημα, όμως, δε σταματά εδώ γιατί με βάση το euribor καθορίζεται το κόστος του χρήματος στην Ευρωζώνη τόσο για τις τράπεζες όσο και για τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες. Σε μία φάση που η Ευρώπη έχει απόλυτη ανάγκη από ρευστότητα με χαμηλό κόστος μία εσκεμμένη αύξηση της τιμής του euribor συνεπάγεται αύξηση του κόστους του χρήματος σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.

Η δύναμη ελέγχου του κόστους του χρήματος δεν είναι απλά μεγάλη αλλά πυρηνική. Αν αποδειχτεί πως πράγματι ένα Καρτέλ τραπεζών την έχει τότε οι προεκτάσεις είναι γιγαντιαίες.

Η ΕΕ δεν έχει αποκαλύψει ποιες τράπεζες υποπτεύεται ότι συμμετέχουν στο καρτέλ. Ωστόσο, οι τράπεζες που βρίσκονται επισήμως στο πάνελ αυτών που διαμορφώνουν το euribor είναι 44 και αναφέρονται παρακάτω. Θα είναι πολύ διαφωτιστικό να δούμε αν και ποιες από τις παρακάτω τράπεζες βρεθούν εμπλεκόμενες σε ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοοικονομικά σκάνδαλα στην ιστορία.

Δεν αποκλείεται, πάντως, η υπόθεση αυτή να καλυφθεί όπως τόσες άλλες στο παρελθόν οπότε το να υπάρξουν, όντως, εξελίξεις, επίσημες κατηγορίες και καταδίκες θα αποτελέσει μία πολύ μεγάλη έκπληξη.

Πάνος Παναγιώτου

Χρηματιστηριακός τεχνικός αναλυτής

Επίσημη λίστα τραπεζών που διαμορφώνουν το euribor

Austria

Erste Group Bank AG - RZB Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Belgium

Dexia Bank - KBC

Finland

Nordea - Pohjola

France

Banque Postale - BNP-Paribas - HSBC France - Société Générale - Natixis - Crédit Agricole s.a. - Crédit Industriel et Commercial CIC

Germany

Landesbank Berlin - Bayerische Landesbank Girozentrale - Deutsche Bank - WestLB AG - Commerzbank - DZ Bank Deutsche - Genossenschaftsbank - Norddeutsche Landesbank Girozentrale - Landesbank Baden-Württemberg Girozentrale - Landesbank Hessen - Thüringen Girozentrale

Greece

National Bank of Greece

Ireland

AIB Group - Bank of Ireland

Italy

Intesa Sanpaolo - Monte dei Paschi di Siena - Unicredit

Luxembourg

Banque et Caisse d'Épargne de l'État

Netherlands

ING Bank - RBS N.V. - Rabobank

Portugal

Caixa Geral De Depósitos (CGD)

Spain

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - Banco Santander Central Hispano - Confederacion Española de Cajas de Ahorros - La Caixa Barcelona

Other EU Banks

Barclays Capital - Den Danske Bank - Svenska Handelsbanken

International Banks

UBS (Luxembourg) S.A.- Citibank - J.P. Morgan Chase & Co - Bank of Tokyo Mitsubishi

sofokleus.gr

ΓΕΡΜΑΝΙΚΑ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΑΤΑ «ΑΚΥΡΩΝΟΥΝ» ΤΗ ΣΥΝΟΔΟ ΚΟΡΥΦΗΣ!

Έτοιμη να ακυρώσει την κρισιμότερη σύνοδο κορυφής του ερχόμενου Σαββατοκύριακου εμφανίζεται η γερμανική κυβέρνηση σύμφωνα με δημοσίευμα της γερμανικής εφημερίδας “Die Welt”. Έπειτα από την αδιέξοδη συνάντηση του Γάλλου προέδρου Νικολά Σαρκοζί με την Καγκελάριο Μέρκελ...
στη Φρανκφούρτη, η γερμανική εφημερίδα τορπιλίζει τις όποιες ελπίδες έτρεφαν οι περισσότεροι σχετικά με την υιοθέτηση μιας οριστικής και βιώσιμης λύσης για το πρόβλημα του ελληνικού χρέους.

Η “Die Welt” υποστηρίζει πως η Καγκελάριος Μέρκελ θεωρεί πως η αναμενόμενη σύνοδος κορυφής δεν θα προσφέρει τίποτε το ουσιαστικό στην ελληνική κρίση και πως απαιτείται περαιτέρω συζήτηση σχετικά με το πακέτο διάσωσης του κοινού νομίσματος.  

Καμπάνια στο εξωτερικό ξεκινά η ΝΔ

Επικοινωνιακή καμπάνια, μέσω άρθρων και συνεντεύξεων, ξεκινά σε ευρωπαϊκά μέσα ενημέρωσης ο πρόεδρος... της Νέας Δημοκρατίας Αντώνης Σαμαράς. Εν όψει της συνόδου του Ευρωπαϊκού Λαϊκού Κόμματος (το απόγευμα του Σαββάτου στις Βρυξέλλες), όπου το κλίμα για τον αρχηγό της αξιωματικής αντιπολίτευσης δεν θα είναι και το καλύτερο, ο Αντώνης Σαμαράς έχει ανάγκη να προβάλει τις δικές του θέσεις και να εκτονώσει -όσο μπορεί- τις αντιδράσεις των Χριστιανοδημοκρατών συναδέλφων του. Η αρχή θα γίνει από...γερμανικά, βρετανικά και γαλλικά μέσα ενημέρωσης στα τέλη της εβδομάδας (Σάββατο αναμένονται τα πρώτα δημοσιεύματα, για να δημιουργήσουν κλίμα ενόψη της επίσκεψης Σαμαρά στις Βρυξέλλες, για τη Σύνοδο του Ευρωπαικού Λαικού Κόμματος). Σύμφωνα με πληροφορίες τον συντονισμό της συγκεκριμένης επικοινωνιακής προσπάθειας της Νέας Δημοκρατίας στο εξωτερικό, έχει αναλάβει γραφείο Δημοσίων Σχέσεων που έχει έδρα το Λονδίνο αλλά και γραφείο στην Αθήνα. Για να δούμε, τι θα δούμε ή μάλλον τι θα διαβάσουμε...

katestimeno.blogspot.com

Νέα πτώση δορυφόρου αναμένεται την Παρασκευή

Ένας ανενεργός γερμανικός δορυφόρος πρόκειται να πέσει στη Γη την Παρασκευή, σύμφωνα με ανακοίνωση του Γερμανικού Κέντρου Αεροδιαστημικής (DLR).

Οι επιστήμονες δεν μπορούν να επικοινωνήσουν πλέον με τον «νεκρό» γερμανικό δορυφόρο ROSAT, ενώ δεν γνωρίζουν σε ποια περιοχή ακριβώς θα πέσουν τα κομμάτια του.

Υπενθυμίζεται ότι πριν από περίπου ένα μήνα, κατέπεσε στον Ειρηνικό Ωκεανό ο ανενεργός ερευνητικός δορυφόρος της NASA UARS.


iefimerida.gr

ΝΔ: «Δεν βοηθιέται η χώρα με σύμπραξη στο λάθος»

"Ο κ. Παπανδρέου ζητά στήριξη σε κάτι που δεν ξέρουμε. Δεν μας έχει δώσει καν ούτε τις επιστολές που έστειλαν ο ίδιος και ο Βενιζέλος στην τρόικα. Δεν είχε ποτέ και δεν έχει ούτε τώρα ως στόχο τη συνεννόηση. Εάν επιθυμούσε δεν θα εξύβριζε τη ΝΔ και τον Πρόεδρό της", δ'ηλωσε ο εκπρόσωπος της ΝΔ, Γιάννης Μιχελάκης, σχολιάζοντας τα όσα έγιναν τις δύο προηγούμενες μέρες.

Παράλληλα, συμπλήρωσε ότι "ο κ. Παπανδρέου δεν έχει εθνική γραμμή, δεν έχει κόκκινες γραμμές στην πολιτική του, δεν έχει παρουσιάσει κανένα σχέδιο, ώστε να ζητήσει από τους υπουργούς του και ακόμα περισσότερο από τους βουλευτές του κόμματός του στήριξη" δήλωσε ο εκπρόσωπος της ΝΔ κ. Γιάννης Μιχελάκης.

Επίσης, ο εκπρόσωπος της ΝΔ ανέφερε ότι "ο κ. Σαμαράς θα πάει στις Βρυξέλλες ανταποκρινόμενος στο εθνικό καθήκον. Δεν θα πάει όμως με τον Πρωθυπουργό γιατί δεν βοηθιέται η χώρα με σύμπραξη στο κακό, στο λάθος. Ο κ. Σαμαράς θα υπερασπιστεί μια άλλη πολιτική που μπορεί να βγάλει πιο γρήγορα τη χώρα από τα αδιέξοδα που την οδήγησε η πολιτική Παπανδρέου".

Ethnos.gr

Αν σωθούν οι Έλληνες θα σωθεί και το ευρώ

Ζευγάρι σε παιχνίδι πόκερ, χαρακτηρίζει τους...

Μέρκελ και Σαρκοζί, ονομάζοντάς τους ΜΕΡΚΕΖΙ, ο πρώην πρόεδρος της Κομισιόν Ζακ Ντελόρ, κάνοντας μια τελευταία έκκληση σε όλους τους Ευρωπαίους ηγέτες για τη σωτηρία της Ελλάδας, σε συνέντευξή του στην....









εφημερίδα Le Monde. Ο Ζακ Ντελόρ στην συνέντευξή του, κατηγορεί το δίδυμο Μέρκελ-Σαρκοζί, λέγοντας ότι "τζογάρουν" με το μέλλον της Ευρώπης: "Τον Ιούλιο πήραν μια απόφαση θετική, μα πριν καν την υλοποιήσουν πέρασαν στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, ενώ θα έπρεπε να είχαν κάνει το παν για άμεση σύγκλιση των εθνικών κοινοβουλίων,ώστε να ισχύσει από τον Αύγουστο", υπογράμμισε.



Όσον αφορά στις πιέσεις που δέχεται η Ελλάδα για τις ιδιωτικοποιήσεις, ο Ζακ Ντελόρ δηλώνει: " Ποιός δε γνωρίζει τους άρπαγες της αγοράς; Πώς θέλετε μία χώρα που βρίσκεται σε δεινή θέση να διαπραγματευτεί σωστά τις ιδιωτικοποιήσεις της; Θα έπρεπε οι δημόσιες επιχειρήσεις να είχαν ενταχθεί σε μια υποδομή, να είχαν αποτιμηθεί σε μια λογική τιμή, να είχαν δοθεί τα χρήματα στους Έλληνες και ύστερα από τη σταθεροποίηση των περιουσιακών στοιχείων να πουληθούντην κατάλληλη στιγμή. Αυτό επιβάλλει η λογική". Σε ερώτηση του δημοσιογράφου σχετικά με τον Ζαν Κλοντ Τρισέ, ο Ζ. Ντελόρ δήλωσε: "Είχαμε τις διαφορές μας στο παρελθόν αλλά τώρα του βγάζω το καπέλο."



Καταλήγοντας ο Ζακ Ντελόρ τόνισε ότι από την προσεχή συνάντηση των G20 περιμένει να παρθούν σημαντικές αποφάσεις πάνω όμως σε καθαρές συμφωνίες: την ενίσχυση των πόρων του ΔΝΤ, τις ρύθμισεις του χρηματοπιστωτικού συστήματος και, ιδίως, τις απαιτήσεις ασφάλειας για τις τράπεζες οι οποίες πρέπει να είναι "πολύ μεγάλες για να αποτύχουν".

www.tsekouratoi.gr

Αμφιλεγόμενη η Σύνοδος κορυφής στις 23/10 - Αβέβαιο το μέλλον της Ελλάδος ...

l

Οι Ευρωπαίοι θέτουν σε προτεραιότητα την προστασία των τραπεζών τους - Προετοιμάζονται ακόμη και για την χρεοκοπία - Ύστατη προσπάθεια αποτροπής του ελληνικού ναυαγίου

Η αντίστροφη μέτρηση για την πολυαναμενόμενη Σύνοδο Κορυφής της Κυριακής 23 Οκτωβρίου έχει αρχίσει. Ωστόσο αυτή η Σύνοδος Κορυφής αναμένεται να μείνει στην ιστορία τελικά ως η πλέον κρίσιμη για την επόμενη μέρα της Ελλάδας και της Ευρωζώνης ή ως η πλέον αμφιλεγόμενη; Θα προκύψει τελικά οριστική λύση στην ευρωπαϊκή κρίση χρέους, με βασικό σημείο αιχμής την επίλυση του ελληνικού ζητήματος; Ή θα επικρατήσει η άποψη ότι μια Σύνοδος και μόνο δεν μπορεί να φέρει τη λύση;

Οι Ευρωπαίοι ηγέτες θα κατορθώσουν να καταλήξουν την Κυριακή σε οριστική συμφωνία για το τελικό ύψος του haircut που θα πρέπει να επιβληθεί στο ελληνικό χρέος ή αναμένεται το ζήτημα αυτό να αναβληθεί για αργότερα; Πως Γερμανία και Γαλλία, υπερασπιζόμενες το τραπεζικό τους σύστημα η κάθε μία, θα υπερκεράσουν τις διαφορές τους και θα βρουν τη χρυσή τομή για το haircut στα ελληνικά ομόλογα; Οι γερμανικές τράπεζες είναι σε θέση να απορροφήσουν μεγαλύτερες απομειώσεις στα ελληνικά ομόλογα που διακρατούν, έναντι της Γαλλίας που διακυβεύει ακόμη και την κορυφαία αξιολόγηση ΑΑΑ.
Υπό το πρίσμα αυτό μόνο τυχαία δεν μπορεί να θεωρηθεί η δήλωση του επικεφαλής οικονομικής ανάλυσης στον οίκο αξιολόγησης Moody's, Steven Cochrane, ο οποίος εκτιμά ότι οι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων ενδεχομένως να πρέπει να προετοιμαστούν για την επιβολή ενός haircut της τάξης του 60%.
Πόσο κοντά ή πόσο μακριά από την οριστική απάντηση για την πορεία του σχεδίου αναδιάταξης του ελληνικού χρέους βρίσκεται άραγε η δήλωση αυτή του Cochrane;
Οι τελευταίες πάντως πληροφορίες συγκλίνουν στο γεγονός ότι το κρίσιμο τετ α τετ των Ευρωπαίων ηγετών αναμένεται εντέλει να δώσει σαφείς απαντήσεις μόνο στο ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των ευρωπαϊκών τραπεζών, αφήνοντας για αργότερα τις αποφάσεις τόσο για την Ελλάδα, όσο και τη μόχλευση του ευρωπαϊκου μηχανισμού στήριξης (EFSF), πεδίο όπου επίσης εγείρονται μεγάλες διαφωνίες.

Ευρωπαϊκές τράπεζες
Το φιλόδοξο σχέδιο των Ευρωπαίων για την ανακεφαλαιοποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών ενδεχομένως να είναι κατώτερο των προσδοκιών των αγορών και να απαιτήσει κεφάλαια λιγότερα των 100 δισ. ευρώ, αναφέρουν οι Financial Times.
Η εφημερίδα επικαλείται πηγές της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ωστόσο οι εκτιμήσεις αυτές έρχονται σε πλήρη αντιδιαστολή με τις πρόσφατες προβλέψεις του ΔΝΤ που κάνει λόγο για κεφάλαια ύψους 200 δισ. ευρώ και των αναλυτών που ανεβάζουν ακόμη υψηλότερα τον πήχη για ανάγκες κεφαλαίων ύψους 275 δισ. ευρώ.
Την ίδια ώρα πηγές προσκείμενες στην EBA (Eυρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή) αναφέρουν ότι η Αρχή εκτιμά ότι τα συνολικά κεφάλαια που θα απαιτηθούν για τη θωράκιση των τραπεζών δεν θα ξεπεράσουν ένα εύρος της τάξης των 70 - 90 δισ. ευρώ.
Την ίδια ώρα, όπως όλα δείχνουν, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ θα έχουν διορία έως τις 30 Ιουνίου 2012, προκειμένου να θωρακιστούν κεφαλαιακά.

ΕFSF
Μεγάλες είναι οι διαφωνίες που εντοπίζονται και στο μέτωπο του EFSF, τόσο στο θέμα των διαθέσιμων πόρων του, όσο και του τελικού του ρόλου.
Η γερμανική πλευρά επιμένει ότι το ανώτατο όριο του EFSF είναι τα 440 δις. ευρώ και αυτό είναι ξεκάθαρο, απαντώντας στην ουσία στα δημοσιεύματα που έκαναν λόγο για αύξηση των πόρων του προσωρινού μηχανισμού στήριξης στα 2 τρις. ευρώ.
Στο σκέλος του ρόλου του EFSF η Γαλλία επιμένει να ζητά τη μετατροπή του σε "τράπεζα", πρόταση στην οποία αντιτίθεται τόσο η Γερμανία όσο και ΕΚΤ. Από την άλλη πλευρά, η πρόταση του γερμανικού ασφαλιστικού κολοσσού Alllianz για τη μετατροπή του EFSF σε "ασφαλιστή ομολόγων" δείχνει να κερδίζει ολοένα και περισσότερο έδαφος. Κατά τις πληροφορίες, υπάρχουν πολλές επιλογές για τη μόχλευση του EFSF αλλά αποκλείεται εκείνη που περιλαμβάνει κεφάλαια της ΕΚΤ για την ενίσχυση του μηχανισμού.

Έντονο παρασκήνιο και "μίνι" Σύνοδος Κορυφής στη Φρανκφούρτη
Στο μεταξύ, πέπλο μυστηρίου καλύπτει τα όσα συζητήθηκαν στην έκτακτη μίνι Σύνοδο Κορυφής που πραγματοποιήθηκε στη Φρανκφούρτη το βράδυ της Τετάρτης. Κανείς δεν είναι σε θέση να γνωρίζει μετά βεβαιότητας για πόσα από τα ανωτέρω ζητήματα αναζητήθηκε και τελικώς βρέθηκε λύση.
Στην εσπευσμένη αυτή συνάντηση παραβρέθηκε όλη η πολιτική και τραπεζική ελίτ της Ευρωζώνης, Merkel, Sarkozy, Barroso, Rompuy, Rehn, Τrichet, Draghi, αλλά και η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, C. Lagarde.
Mάλιστα, πριν τη συνάντηση αυτή η Merkel προέβη σε νέα δήλωση - σοκ, τονίζοντας ότι η τροποποίηση της Συνθήκης της ΕΕ δεν πρέπει να θεωρείται ταμπού, όπερ σημαίνει ότι ενδεχομένως οι Ευρωπαίοι να προετοιμάζονται ακόμη και για το ενδεχόμενο εξόδου χώρας - της Ελλάδας - από το ευρώ.
"Πρέπει να είμαστε έτοιμοι να λάβουμε μη συμβατά μέτρα σε καιρούς κρίσης, δήλωσε η Merkel, επισημαίνοντας παράλληλα πως η κρίση δεν έχει ακόμη τελειώσει. Σύμφωνα με την Καγκελάριο, η ΕΕ δεν θα επιτρέψει την κατάρρευση του ευρώ και της Ευρωζώνης, γιατί αν αυτό συμβεί τότε θα οδηγηθεί στην κατάρρευση ολόκληρη η Ευρώπη. Η Merkel, στη νέα τοποθέτησή της, υπερασπίστηκε το ευρώ, κάνοντας λόγο για ένα σταθερό νόμισμα που έχει αποδείξει την αξία του σε δύσκολες στιγμές. "Το ευρώ είναι πιο σταθερό νόμισμα από ότι ήταν το γερμανικό μάρκο τα τελευταία 10 χρόνια της ύπαρξής του", σχολίασε χαρακτηριστικά η Merkel.
Στο ίδιο μήκος κύματος και οι δηλώσεις του προέδρου της Κομισιόν, J. M. Barroso. Ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής τονίζει ότι το ευρώ παραμένει ένα ισχυρό και σταθερό νόμισμα - σημείο αναφοράς.
Σε παρόμοιες δηλώσεις του ο απερχόμενος πρόεδρος της ΕΚΤ J. C. Trichet εξέφρασε την ανάγκη για άμεση δράση και συγκεκριμένα για την ανάγκη ενίσχυσης του EFSF, την θωράκιση των τραπεζών και την εξεύρεση λύσης για την Ελλάδα. "Δεν υπάρχει άλλος τρόπος για τα ευρωπαϊκά κράτη να προχωρήσουν μπροστά πέραν της ενίσχυσης της ενότητάς τους" πρόσθεσε για να συμπληρώσει στη συνέχεια ότι "η πολιτική βούληση να επιτευχθεί αυτό αποτελεί τον πλέον σημαντικό παράγοντα".
Με τη σειρά του ο νέος - από 1ης Νοεμβρίου - επικεφαλής της ΕΚΤ, M. Draghi τόνισε ότι δεν είναι εφικτό να υπάρξει σταθερότητα και ανάπτυξη, δίχως δημοσιονομική πειθαρχία.

www.bankingnews.gr